机遇与挑战:

• 水清木华公布了09年全球被动元件供应商营业额排名
• 日本企业占据了被动元件产业60%以上的产值
• 欧美厂家则多以工业产品为主

市场调研机构水清木华日前公布了2009年全球被动元件供应商营业额排名。包括村田、TDK、EPCOS、太阳诱电、三星电机、华新科、KEMET、国巨、KOA、风华高科、宇阳科技等多家知名公司顺利跻身25强(详见下图)。

被动元件包括电阻、电容、电感、线圈和磁性元件。严格意义上讲，晶振也是被动元件的一种，但通常都由专业厂家生产，就不纳入本报告的研究范围。不包括晶振，2009年被动元件产业产值大约220亿美元，其中电容所占比例最高，大约为60%。模块产品占大约20%。模块产品特别是LTCC模块产品，通常都是由被动元件厂家生产，其虽然不是严格意义上的被动元件，但蓝牙模块、GPS模块和手机Wi-Fi模块98%以上都是被动元件厂家生产的，因此划归被动元件领域。电容则以MLCC和铝电解电容为主，占电容产值的60%以上。电感的定制化程度高，通常不是标准产品，因此给了许多小企业生产空间。除此之外，行业的集中度很高。

任何电子产品都要使用被动元件，被动元件决定了电子产品的品质稳定度。日本企业占据了被动元件产业60%以上的产值，技术也是出于领先地位。欧美厂家则多以工业产品为主。台湾厂家的技术来源通常是日本厂家，以替代性应用为主。在技术含量低的电阻领域，台湾厂家占据绝对优势，但第一大电阻厂家仍然是日本企业。三星电机则依靠大幅度杀价来获得市场。

被动元件企业提前感受到电子产业的低谷，在2008年6月起，被动元件企业就开始面临订单下滑的局面，3季度被动元件产业遭遇寒流，大部分被动元件企业利润大幅度下滑。不过在大幅度计提和削价后，被动元件企业在2009年轻装上阵，利润大幅度增加。

日本企业保守，不愿意扩产，在2008年经济下滑期，日本企业一定幅度减产。而电子产业快速复苏时，日本企业的产能却无法快速对应增加，因此供需紧张，被动元件在2009年3季度一度面临缺货，不过预计到2010年3季度就会出现平衡。

2009年全球25家被动元件厂家排名