计算机产业链主要集中在台湾,主要原因是两大PC 厂商宏基和华硕位于台湾,同时全球前五大代工厂也位于台湾。在智能手机时代,国内手机厂商的崛起带动了国内手机零部件供应商的成长。手机作为消费品更加强调推陈出新,更加强调品种的多样性。手机行业品牌终端众多,竞争格局变化多端。手机客户非常强调供应商的规模供货和快速响应能力,而这种能力恰恰是国内企业的核心优势所在。

智能机推动手机行业高增长,PC 仍以商用市场为主

手机主要作为个人消费品,随着智能手机在输入输出设备、上网、音乐、视频等多方面给用户更多的消费体验,过去3年间手机行业出货量呈现高速成长态势。市场预计12年智能手机出货量增速为32%,智能手机渗透率达到40%。在PC 市场,商用PC 市场的出货量远远大于个人PC 市场的出货量, PC 的主要功能是作为生产力工具而存在。相比而言,PC 已经进入成熟期, 未来PC 行业整体增速预计保持在0-5%左右。手机行业与PC 行业是两个截然不同的行业,也决定了两个行业上游产业链完全不同的生态环境。

国内电子企业制造能力已经大幅提升,将迎来新一轮的快速成长

国内电子零组件供应商的客户大多沿着山寨机→国内厂商(中兴、华为)→全球知名品牌(三星、苹果)路径发展来实现业绩的增长。国内终端厂商的崛起培养了上游供应链企业优秀的制造能力。随着研发实力和制造能力的不断提升, 行业内优秀企业实现了从国内客户到全球顶级客户的大跨越。完成全球顶级客户的布局后,下一步将是利用创新产品切入已有客户,通过新产品的放量来实现业绩的增长。

智能手机所需要的触摸屏、高速传输连接器、高清光学和声学零组件、片式元件等新型元器件产品的ASP 更高,使用数量更多,更大的市场空间将成就国内企业新一轮快速成长期。

智能手机将给国内电子行业带来历史性的发展机遇[member]

国内出现众多跟随大客户一同成长,同时通过拓展新客户、提供新产品来实现进一步发展的优秀企业,如歌尔声学、共达电声、欣旺达。具备规模产能, 制造能力和快速响应能力一流的零组件企业,包括精密制造领域中的垂直一体化企业,如长盈精密、立讯精密等。

下页内容：电声双雄歌尔声学和共达电声布局智能手机时代
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同处一地的两家电声器件行业领先企业——歌尔声学和共达电声，对智能手机这一便携式智能终端的爆炸式增长充满了期待。两公司相关负责人均认为，智能手机的高速增长、更新速度的加快及对电声效果要求的提高，将为电声产品带来广阔市场空间。

市场人士分析，考虑到下游智能终端多家国际领导厂商下半年均有推出新产品的相关计划，下半年从事电声器件的两公司有望呈现加速增长态势。

歌尔声学全面布局

歌尔声学高级副总经理、董秘徐海忠表示，消费电子智能化时代的来临，是技术创新驱动的结果，而智能终端层出不穷，又反过来推动智能终端相关行业发展；技术创新带来的客户体验的升级，也将缩短消费者更新产品的周期，这将利好立足于精密制造和超精密制造的中国电声元器件、电子配件行业。

歌尔声学作为一家2008年上市的电声、电子配件领域的企业，主要产品是包括麦克风、扬声器、受话器在内的电声产品和3D眼镜等电子配件产品。上市以来，公司保持快速增长态势，其领先的技术创新能力、垂直一体化的柔性生产能力以及包括三星、诺基亚等在内的优质客户资源，使其能够紧随智能移动终端国际领导品牌的高增长实现自身增长。

在立足电声业务的基础上，歌尔声学已开始全面布局智能终端时代。徐海忠表示，智能终端的趋势正在呈现“多屏合一”的趋势，未来不仅仅是智能手机，平板电脑、智能电视都将成为智能终端。公司瞄准这一智能化时代的发展趋势，不断完善产品体系。公司已不仅仅向客户提供单一的麦克风、耳机、扬声器等声学器件，还向客户提供高画质摄像头等光学产品和基于无线传输技术的3D眼镜等系列产品。

歌尔声学日前披露的一季报显示，一季度实现净利润1.15亿元，同比增长94%；同时预计上半年业绩增速在60%-90%。招商证券[9.74 -0.61%]研究报告指出，三季度开始，公司核心大客户苹果、三星和索尼的新品将集中发布和放量，公司与之配套的声、光、无线传输等相关产品也将放量，驱动公司下半年业绩高成长。

共达电声做大产能

与歌尔声学全面布局智能终端时代相比，今年2月刚刚上市、整体规模仍相对较小的共达电声则选择了另一条发展道路。公司财务总监、董秘王永刚接受中国证券报记者采访时表示，在未来三年内，公司在战略上将继续专注于电声元器件，集中精力完成募投项目，提升规模实力。

王永刚介绍，从目前中高端智能机的发展趋势来看，为提升客户体验，达到降噪、保真的效果，采用多颗麦克风、扬声器组成模组、阵列成为发展潮流，这将提高下游市场对电声器件的需求量。

公司是国内少数几家通过了全球知名消费类电子产品制造商认证并能大批量供货的电声产品合格供应商之一，主要产品为微型麦克风、微型扬声器/受话器等微电声元器件产品。公司通过第一大客户MWM公司较早切入苹果公司供应链，其他客户如索尼、三星、西门子等均为国际消费电子领域领军企业；国内方面，中兴、华为均是公司的大客户。此外，公司大客户开发工作持续推进，目前正在开拓诺基亚、HTC等国际知名客户。广泛的客户群体，将使得公司能够在智能手机普及过程中充分受益行业的景气度。

公司目前产能已处于饱和状态，公司利用IPO募集资金建设的微型驻极体麦克风、微型扬声器/受话器、硅微麦克风等产能扩张项目目前仍处于建设期。王永刚表示，募投项目将采用边建设边投产的方式，解决当前产能不足问题，预计下半年将逐步放量。

欣旺达下半年业绩有望大幅增长

作为国内领先的锂离子电池模组提供商，欣旺达因受益聚合物锂电池在移动终端普及和智能手机快速增长带来的行业性机会而被广泛关注。

分析称欣旺达下半年业绩有望大幅增长。“我们认为下半年有3个利好业绩的积极因素：华为智能手机的出货量下半年将增长较快，同时公司积极开拓中兴、小米等新客户，利好手机数码类锂离子电池业务；亚马逊的kindle fire2平板电脑的上市，将增加笔记本电脑类锂离子电池模组收入；受电动自行车用动力锂离子电池需求强劲的促进，公司动力类锂离子电池模组收入有望延续上半年的增长趋势。”