机遇与挑战：

• 液晶电视面板首次出现年出货数量较上年衰退
• 2012年液晶电视市场或将开始反弹

市场数据：

• 2011中日韩液晶电视面板出货量或减6%
• 2012年中日韩液晶电视面板出货量或将成长19%

根据 DisplaySearch 最新的报告MarketWise – LCD Industry Dynamics显示，2011年台湾、日本、韩国以及中国大陆的液晶电视面板厂商出货预计为2亿780万片；相较于2010年的2亿2,000万片衰退了6%，这也将是液晶产业发展有史以来第一次面板的年出货数量较前一年度衰退，但也代表了液晶电视面板在今年整年度的库存调整状况。

然而，随着开发中国家的市场崛起、新机种与新规格的推出、终端市场在年底销售旺季的新一波降价促销以及液晶电视品牌对于 2012年的销售目标设定，预计2012年的液晶电视市场将开始反弹；相对的面板厂商也开始设定其2012年面板出货目标；DisplaySearch最近观察到，2012年台湾、日本、韩国以及中国大陆的面板厂商预计液晶电视面板出货量达2亿4,730万片，相较于2011年的2亿780万片将成长19%。

而在各液晶电视面板厂商的部分，三星与新奇美最为积极，明年目标均为年成长19%到20%，三星的积极出货目标与其自有品牌三星电视的市场扩展与三星面板在中国大陆的积极促销有关；而友达与LG Display则目标成长8%。

中国大陆的新进面板厂商京东方、华星光电与中电熊猫等也都在2012年随着其大世代线的量产设下了相当积极的出货目标；而一些生产较小尺寸液晶电视面板的厂商如华映与龙腾等则会在2012年逐步退出电视面板市场。

此外Sharp与Panasonic LCD则因应其生产线与产品的调整，降低其2012年面板出货目标而专注在60寸以上大尺寸以及手持式装置面板；而SHARP与PaNASONic LCD也预计会在2012年大幅调整其面板生产策略而与台湾的面板厂商如友达、奇美等有更多采购与策略合作。

2012年主要液晶电视面板厂商销售目标 (单位：百万片)

DisplaySearch大中华区副总经理谢勤益表示：“2012年的积极性出货目标代表了主要品牌在经历2011年整年的库存调整后，对于2012年的景气与买气恢复更具信心；而许多品牌也可能逐渐配合其2012年出货目标而逐步增加其库存进货，这将对于面板价格扮演稳定的作用。”

“此外，为因应不同市场的需求，电视面板厂商开发了许多新的尺寸与规格产品，例如39寸、50寸、43寸、48寸、72寸等等，以及低成本的直下式LED Backlight，或者较低亮度以及较厚的机构设计的产品吸引以成本为导向的开发中国家消费者；而2011年的3D、LED等高阶面板的降价也为2012年的整机降价进行了铺路。这些都将为2012年的面板出货带来新的刺激作用。”他指出。

谢勤益接着表示：“另外， 2012年各个面板厂商的出货目标也跟其客户，也就是液晶电视品牌与代工厂商的价值链调整息息相关。换言之，经过了2011年电视市场的成长不如预期以及所有厂商的财务压力之后，明年的价值链关系将全面调整。尤其是日本品牌如Sony、 Panasonic、Sharp甚至Toshiba等，都将大幅调整其面板供应商以及供应比重，以及释放更多委外代工的订单。

而另一方面，中国大陆研议中的面板半成品进口关税的上调，也会对供应关系造成影响，关税如果上调，对于中国大陆本土面板厂商的出货将更具扶持作用，而台湾跟韩国的面板厂商也将被迫采取因应措施。

DisplaySearch 也特别针对液晶电视整机出货与面板出货之间的差距，也就是俗称的面板下游库存水平进行分析。在2010年电视面板出货与整机出货差距达到了15%，因此整个供应链进行了库存调整，而2011年差距大幅缩小到1%，代表了面板出货减少的调整作用。

以正常面板出货到整机制造，再到终端市场铺货约需1个月到6周的时间计算，正常的面板出货与整机出货差距应在10%左右，因此预计2012年此差距将逐步恢复正常。

液晶电视整机出货与面板出货之间的差距 (单位：百万片)